保險業(yè)落地創(chuàng)投母基金 已投76.5億元輸血中小微企業(yè)
- 發(fā)布時間 2016.10.09
- 來源 界面
“輸血”中小微企業(yè)，支持“雙創(chuàng)”，保險資金已邁步。數(shù)據(jù)顯示，今年以來，保險業(yè)直接或間接投資中小微企業(yè)資金規(guī)模共計76.5億元，其中投資創(chuàng)業(yè)投資基金26.5億元，發(fā)起設立中小微企業(yè)私募股權基金20億元，發(fā)起設立主要投資于中小微企業(yè)的股權投資計劃30億元。
近日，國務院發(fā)布《關于促進創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》（下稱《若干意見》），進一步鼓勵創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展，促進投融資體制創(chuàng)新，推動供給側改革。《若干意見》有利于切實提高直接融資比重，降低融資成本，促進民間投資服務實體經(jīng)濟，為大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新提供制度和機制保障。保險資金作為重要的社會資本，將繼續(xù)遵循價值投資和長期投資理念，投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和創(chuàng)投母基金。
此前，“新國十條”和《關于保險資金投資創(chuàng)業(yè)投資基金有關事項的通知》、《關于設立保險私募基金有關事項的通知》中均為險資投資創(chuàng)業(yè)投資基金及設立包括創(chuàng)業(yè)投資基金在內的私募基金，專項支持中小微企業(yè)發(fā)展開閘。2015年6月國務院曾發(fā)布《關于大力推進大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新若干政策措施的意見》提出，支持保險資金參與創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新，發(fā)展相互保險等新業(yè)務，進一步降低商業(yè)保險資金進入創(chuàng)業(yè)投資的門檻。
在保險業(yè)創(chuàng)新投資方式的嘗試過程中，“雙創(chuàng)”相關項目有望受惠。此前界面新聞走訪的保險資管機構人士認為，“一帶一路”、國企改革、“雙創(chuàng)”等戰(zhàn)略，都將為保險業(yè)帶來機遇。
從10月8日發(fā)改委披露的數(shù)據(jù)來看，保險業(yè)“輸血”中小微企業(yè)的主要形式有投資創(chuàng)業(yè)投資基金、發(fā)起設立中小微企業(yè)私募股權基金以及發(fā)起設立主要投資于中小微企業(yè)的股權投資計劃三類模式。
市場分析認為，創(chuàng)業(yè)投資基金相對而言規(guī)模較小，難以實現(xiàn)保險資金規(guī)模大的要求，創(chuàng)投基金可以考慮設計出適合保險資金特性的創(chuàng)投基金或創(chuàng)投基金的母基金，這樣可以便于保險資金支持“雙創(chuàng)”發(fā)展。
保監(jiān)會資金運用監(jiān)管部市場監(jiān)管處處長賈飆曾在去年年底一公開場合分析：“6月份國務院發(fā)布的32號文件，也就是大力推進大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的政策措施的指導意見里面，提出了‘資金鏈引導創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)鏈’的說法。比如說設立股權投資計劃、創(chuàng)投基金、私募基金、創(chuàng)投基金的母基金，這些方式既能真正適應保險資金特點，又能夠對我們創(chuàng)投企業(yè)，我們創(chuàng)投基金形成最有力的支持。”
在實踐層面，保險業(yè)已經(jīng)邁步，比如投資創(chuàng)投基金、設立私募基金等。去年6月，落戶北京保險產(chǎn)業(yè)園的合源資本管理有限公司，成功完成了保險業(yè)首只中小微企業(yè)私募股權基金——合源融微私募股權基金的資金募集工作，基金首期規(guī)模為5.51億元人民幣。該基金將主要投資于健康醫(yī)療、互聯(lián)網(wǎng)信息、文化傳媒、高端制造、消費升級、金融服務等行業(yè)的中小微企業(yè)股權；去年年初，陽光資產(chǎn)管理股份有限公司發(fā)起設立陽光融匯醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)成長基金，該基金規(guī)模50億元，首期募資30億元，主要投向醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)鏈中的成長期企業(yè)股權。
下一步，保監(jiān)會還將加大對科技型企業(yè)、小微企業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等國家重點支持企業(yè)或民生領域的支持力度，更好地服務大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新。
